互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步從野蠻生長的狀態(tài)中走向成熟

從被公認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的2013年開始，經(jīng)過伴隨著創(chuàng)新牛市和改革牛市飛速發(fā)展的2014年，再到牛市泡沫逐步退去、相關(guān)政策相繼出臺和落地的2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步從野蠻生長的狀態(tài)中走向成熟，走向規(guī)范。

回首過去的2015年，從3月5日《政府工作報(bào)告》中的“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，到7月18日《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，再到7月31日《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》對于網(wǎng)絡(luò)支付的規(guī)范，最后到年末《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》中的負(fù)面清單和正面要求。總結(jié)起來，2015年是對于互聯(lián)網(wǎng)金融既有鼓勵支持，又有規(guī)范監(jiān)管的一年，引用十三五規(guī)劃中的表述：“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”。

與此同時(shí)，我們看到的是資本對優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)的認(rèn)可。螞蟻金服完成A輪融資，估值超過450億美元，陸金所完成B輪12.16億美元融資，估值185億美元，京東金融完成A輪10億美元的融資，估值460億元。而后兩項(xiàng)融資更是完成在被認(rèn)為是資本寒冬的當(dāng)下，足以證明市場對于2016年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信心。走過了野蠻生長，走過了行業(yè)被熱捧又逐步地去泡沫，伴隨著行業(yè)慢慢走向規(guī)范，我們相信真正優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)會在2016年迎來新一輪的爆發(fā)和增長。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融，如果說過去是一個(gè)靠不斷引流來做高用戶數(shù)量、流量為王的時(shí)代，那么未來將重在“變現(xiàn)”。針對前期積累的大量用戶，通過提供優(yōu)質(zhì)的高附加值金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)收入和利潤的增長，最后逐步走向高質(zhì)量的“長尾化”、個(gè)性化服務(wù)。在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的某些細(xì)分領(lǐng)域?qū)ⅩQ立雞群，獨(dú)立潮頭：

消費(fèi)金融

流量紅利正在逐步消失，未來精準(zhǔn)場景的把握才是王道，依靠與用戶緊密結(jié)合的消費(fèi)場景，提供高質(zhì)量金融服務(wù)，成為消費(fèi)金融發(fā)展并不斷實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的基礎(chǔ)。優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)金融企業(yè)通過在相關(guān)垂直細(xì)分領(lǐng)域、圍繞產(chǎn)業(yè)鏈的深耕細(xì)作，積累大量優(yōu)質(zhì)消費(fèi)用戶，把握優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端，能夠不斷實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)。

移動支付

作為互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵基礎(chǔ)支撐的移動支付，一直是各家的必爭之地，通過控制支付環(huán)節(jié)形成互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)閉環(huán)，已經(jīng)成為用戶價(jià)值挖掘的基礎(chǔ)。未來能夠在移動支付領(lǐng)域具有話語權(quán)的企業(yè)，將通過支付這個(gè)通道切入到所有可能的互聯(lián)網(wǎng)金融場景中，完成提前布局。

互聯(lián)網(wǎng)證券、保險(xiǎn)等

隨著80、90后逐漸步入財(cái)富積累的年齡，對于證券、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求逐漸增大，作為伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而成長起來的一代，對于風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度較高，對網(wǎng)絡(luò)金融的接受程度更高，這部分人將成為有粘性的高附加值互聯(lián)網(wǎng)金融用戶。對于保險(xiǎn)業(yè)，隨著人口老齡化、城鎮(zhèn)化不斷推進(jìn)，加上保險(xiǎn)產(chǎn)品自身的優(yōu)越性，保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸由“被動銷售”走向“主動需求”，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)將迎來發(fā)展的黃金期。而保險(xiǎn)的本質(zhì)屬性使其具有久期長、成本低、投資日益靈活等優(yōu)勢，相信將成為互聯(lián)網(wǎng)化的金融產(chǎn)品中具有極強(qiáng)變現(xiàn)能力的主力軍。

在引流量到重變現(xiàn)的轉(zhuǎn)變過程中，消費(fèi)金融、移動支付、互聯(lián)網(wǎng)證券、保險(xiǎn)等幾大互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域經(jīng)過了13年及以前的生根發(fā)芽，14-15年的繁花似錦，16年將會迎來一個(gè)碩果累累的豐收年，在這樣一個(gè)逐步走向正規(guī)，逐步得到有效監(jiān)管的發(fā)展環(huán)境下，成為2016年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要突破口。

BAT及巨頭

未來的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將極有可能完成一次大規(guī)模的洗牌。在過去這一輪的發(fā)展中我們看到了無數(shù)金融業(yè)門口的野蠻人，借著行業(yè)發(fā)展的東風(fēng)完成了從零到一的蛻變，同時(shí)，作為最具有互聯(lián)基因的BAT，以及樹大根深、作為金融行業(yè)守夜人的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，它們二者的相互交融及合作給我們留下了無盡的想象空間。憑借著在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的積淀和地位，以及在金融領(lǐng)域的布局，BAT三個(gè)互聯(lián)網(wǎng)界的巨頭依然走在互聯(lián)網(wǎng)公司金融化的前列。

BAT三大巨頭各有優(yōu)勢，阿里憑借著電商領(lǐng)域的霸主地位，積累了大量線上、線下、B端、C端用戶，而騰訊依靠QQ和微信兩大殺手锏，牢牢控制社交領(lǐng)域，百度則以精準(zhǔn)搜索請求為基礎(chǔ)，不斷沉淀積累海量數(shù)據(jù)。而三者在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展方面，圍繞支付的二馬相爭一直吸引著我們的眼球，似乎百度有些被人遺忘，其實(shí)不然，這個(gè)擁有著雄厚技術(shù)實(shí)力的大佬正在低調(diào)地完成其在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的布局。

在探討互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展時(shí)，我們永遠(yuǎn)不能忽略的一個(gè)關(guān)鍵要素就是數(shù)據(jù)。而目前在我們看來大數(shù)據(jù)已經(jīng)無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代的需求，未來將進(jìn)入一個(gè)“超數(shù)據(jù)”的時(shí)代，打破原有數(shù)據(jù)庫中靜態(tài)知識，實(shí)體聯(lián)系的局限，制定新型的形式化的語言，極大的提高數(shù)據(jù)的可擴(kuò)展性，并完成可視化的數(shù)據(jù)查詢，計(jì)算和展示，真正的實(shí)現(xiàn)基于數(shù)據(jù)的智能化金融服務(wù)將成為未來的主流。

風(fēng)險(xiǎn)提示

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的同時(shí)，有很多發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)是我們不能忽視的：

隨著經(jīng)濟(jì)逐步放緩，未來很多微小企業(yè)將面臨現(xiàn)金流緊張的問題，隨時(shí)有可能引發(fā)資金鏈斷裂，對于很多以微小企業(yè)作為資產(chǎn)端的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)將面臨極高的風(fēng)險(xiǎn)；

很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)沒有嚴(yán)格的征信和風(fēng)控體系，尤其是很多消費(fèi)金融公司過去盲目擴(kuò)張，用戶的信用體系并沒有建立起來，導(dǎo)致壞賬逐步積累，為企業(yè)發(fā)展埋下隱患；

2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)將繼續(xù)規(guī)范化，行業(yè)監(jiān)督水平不斷提高。很多企業(yè)在過去野蠻發(fā)展的過程中沒有注意對于業(yè)務(wù)合規(guī)的把控，發(fā)生非法集資，銷售業(yè)務(wù)范圍之外金融產(chǎn)品等現(xiàn)象，這些隨時(shí)會將企業(yè)帶入困境當(dāng)中。